Mysteel月报:1月份国内带钢市场或趋弱运行

2024-02-24 新闻中心

  概述:回顾2022年12月市场,价格呈现震荡趋强走势。年关将近,市场情绪尚可,整月市场维持低位库存,市场部分规格资源出现了短缺的情况,带钢价格相对坚挺。疫情逐步放开后,市场整体需求仍未见明显好转,加之进入月底周期,协议户及下游因金钱上的压力,以谨慎为主。

  展望2023年1月热轧带钢市场,即将进入腊月,传统淡季下市场需求或难有明显好转,但多数钢厂因亏损产量有所减少,供需矛盾或继续维持弱平衡。本文从价格、成本、供需等方面出发对2022年12月市场做简要总结,并对2023年1月热轧带钢价格趋势作简单预判,具体如下:

  2022年12月全国热轧带钢市场行情报价震荡走高,本月最低点在月初,最高点在月中,具体来看,窄带方面:全国热轧带钢窄带价格2022年12月初均价为4332元/吨,较月底4540元/吨上涨208元/吨;中宽带方面:2022年12月初全国热轧中宽带均价3965元/吨较月底4145元/吨上涨180元/吨,宽窄带钢价差由月初-367元/吨变为-395元/吨。

  由图1来看,2022年12月145mm带钢与钢坯价格均呈现震荡趋强运行,截至2022年12月底其价差在370-460元/吨之间,价差基本维持在成本线边缘。目前调坯轧材厂整体开工率依旧偏低,钢坯社会库存也整体处于偏低水平,因此整体价差修复放缓。

  2022年12月23日华北带钢会议召开,此次会议在2022年11月25日华北带钢研讨会议精神的基础上,各家依据自身生产经营情况及市场行情,制定出11月带钢结算价格和1月带钢指导价格,具体如下:华北带钢会结算价:12月结算355以下3920元/吨,356-679执行3930元/吨,679以上3950元/吨;1月指导价4100元/吨,承兑加40元/吨。以唐山2.5*232-355mm规格热轧带钢市场行情报价为例,2022年12月初期价格低于华北带钢结算价,由于仓库存储上的压力较小,市场挺价意愿较浓,月中以及下半月价格一直高于于华北带钢结算价。1月热轧带钢部分钢厂有复产计划,钢厂供应或上升,并对带钢价格或小幅回落。

  从图3-4价格趋势来看,国内市场热轧宽窄带价格趋弱运行,南北价差随价格变动宽幅震荡,全月价差在20-140元/吨。本月主要生产地唐山价格受市场影响,反应迅速,其他区域价格跟随,但因距离、市场情况等原因南方价格跟调有所滞后,而随价格趋于稳定,南北价差少时间收窄。尽管部分南下的东北资源到货量出现下降,但因目前南方热卷价格低于热轧带钢价格,加之需求依旧偏弱,因此南北价差可能维持当前水平或继续收窄。

  从图5来看,以唐山市场为例,2022年12月份唐山脚手架管与145mm带钢价格趋势基本一致,价差维持在90-160元/吨。

  目前架子管厂仅个别厂家正常生产,且目前淡季市场,下游架子管厂及方矩管整体产能利用率均较低,对145mm带钢需求有限,厂家按需补货为主,维持低位库存水平。因此市场供需基本处于紧平衡状态。1月仍处于淡季,对终端影响依旧较大,因此下游需求或依旧偏弱,因此145mm带钢价格或继续弱势震荡。

  以唐山为例,2022年12月232-355mm热轧带钢与4寸焊管价格趋势基本相同,管带价差由月初的330元/吨缩减至220元/吨,钢厂利润收窄,远低于与去年同期水平持平,进入12月份部分唐山管厂进行减产,但低价出货依旧成交平平。截至2022年12月29日,Mysteel调研数据232mm以上带钢开工率40.74%,周环比增0.00%,月环比增5.03%;本周产能利用率43.06%,周环比减1.99%,月环比增2.20%。

  我国国内热轧带钢体量近年来陆续减少,加之国外市场对热轧带钢需求不高,多为热轧卷板、冷轧等的需求,因此热轧带钢相较于其他品种出口量偏低,主要满足国内市场生产需求,但热轧带钢以终端产品形式轻工业及五金行业出口量偏大。

  2022年11月热轧窄带钢出口量为17822.661吨,环比下降20.79%,年同比增13.28%。2022年11月国内钢材市场价格相较国外价格并不占据优势,加之国内带钢资源紧缺,因此出口量小幅下降。此外,国际运费价格持续上涨,出口成本相对较大。

  2022年11月全国冷轧窄带钢出口42139.112吨,环比增41.15%,年同比降0.75%。2022年12月全球各地区钢材市场价格出现小幅趋强,因此冷轧出口小幅增量。加之即将入2023年,部分订单或需要陆续交货,预计2023年12月出口量或继续小幅增加。

  2022年12月28日唐山地区主流样本钢厂平均铁水不含税成本为3038元/吨,带钢毛利润在-20元/吨左右,利润倒挂。原料方面,钢厂成本或将维持相对高位,因此下降空间有限。

  截至2021年12月30日,Mysteel全国63家热轧带钢生产企业本周开工率 53.61%,周环比下降0.04个百分点;月环比上升0.01个百分点;产能利用率为 56.65%,周环比下降0.02个百分点;月环比上升0.03个百分点;本周钢厂实际产量为139.82万吨,周环比减少4.60万吨;月环比增加6.39万吨;钢厂厂内库存为 27.28万吨,周环比增加3.21万吨;月环比增加0.84万吨。产能利用率略低于往年同期水平,但大多分布在在调坯厂,多因成本倒挂及原料紧张,不过随着运输及疫情缓解,1月或将继续上升。

  2022年1月郑重进入农历腊月,终端市场进入赶工期冲刺阶段,需求或将陆续减弱。尽管“冬储”仍是大家关注的话题,但相较之前,近两年“冬储”陆续变为春储即春节结束后进行备货,其实是由于价格处于高位,下游成本压力较大。因此,1月份整体需求并不乐观。

  截至2022年12月29日,29日本周全国热轧带钢主要市场样本仓库存储的总量44.31万吨,较上周增加5.35万吨,较上月同期增加9.88万吨,较去年同期减少4.15万吨。由于整体市场供应减量,因此库存低于往年同期,而随着河北地区带钢厂陆续复产,加之运输缓解,市场库存或将陆续增加。因此,2022年1月热轧带钢社会库存增幅或较为明显。

  1、全国财政工作视频会议在北京召开。会议强调,2023年积极的财政政策要加力提效,更直接更有效发挥积极财政政策作用。重点要把握5个方面:一是完善税费支持政策,根据真实的情况,该延续的延续,该优化的优化,着力纾解企业困难。二是加强财政资源统筹,优化组合财政赤字、专项债、贴息等工具,适度扩大财政支出规模,为落实国家重大战略任务提供财力保障。三是大力优化支出结构。四是均衡区域间财力水平,持续增加中央对地方转移支付。五是严肃财经纪律,严格财政收支规范管理。

  2、 国务院关税税则委员会发布了重要的公告,2023年将调整部分商品的进出口关税。其中,为促进相关行业转型升级和高水平质量的发展,提高铝和铝合金出口关税。为加强资源供应能力,提升产业链供应链韧性,对钾肥、未锻轧钴等实施零关税,降低部分木材和纸制品、硼酸等商品进口关税。

  3、国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会12月31日联合发布多个方面数据显示,12月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.3%,比上月上升0.2个百分点,高于50%的临界点。这一先行指标连续两个月回升,显示出经济运行和市场预期的积极变化。


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